Euro v defenzivě, když se turecká krize řítí do bezpečí

SYDNEY (Reuters) - Euro bylo v pondělí v Asii pod tlakem, protože obavy z vystavení evropských bank krizí zasaženému Turecku poslaly investory do bezpečných přístavů včetně amerického dolaru, švýcarského franku a jenu.

Regionální akcie také pravděpodobně utrpí, protože turecké problémy obecně poskvrnily rozvíjející se trhy a zároveň podpořily vysoce hodnocené státní dluhopisy.

Futures na Nikkei (NKc1) ukazovaly na počáteční ztrátu přibližně 200 bodů, zatímco futures EMini na S&P 500 (ESc1) klesly o 0,25 procenta. Treasury futures (TYc1) byly nahoru.

Velká část počátečních akcí se odehrávala v měnách, kdy euro klesalo níže, když turecká lira (TRYTOM=D3) znovu klesla na historická minima kolem 7,2400.

Naposledy to bylo na 6,7900, protože našel špetku podpory, když turecký ministr financí Berat Albayrak řekl, že země navrhla akční plán, který má zmírnit obavy investorů, a bankovní dohled uvedl, že omezuje swapové transakce.

Měna se letos propadla o více než 40 procent kvůli obavám z rostoucí kontroly tureckého prezidenta Tayyipa Erdogana nad ekonomikou a zhoršujících se vztahů se Spojenými státy.

"Pokles liry, který začal v květnu, nyní zřejmě zažene tureckou ekonomiku do recese a může vyvolat bankovní krizi," řekl Andrew Kenningham, hlavní globální ekonom Capital Economics.

"Byla by to další rána pro EM jako třídu aktiv, ale širší ekonomické přelévání by mělo být poměrně mírné, dokonce i pro eurozónu," dodal.

Kenningham poznamenal, že roční hrubý domácí produkt Turecka ve výši přibližně 900 miliard dolarů představuje pouhé 1 procento celosvětové ekonomiky a je o něco menší než Nizozemsko.

Turecký akciový trh představoval méně než 2 procenta velikosti trhu Spojeného království a pouze 20 procent vlastnili nerezidenti, dodal.

"Nicméně turecké potíže jsou dalším protivětrem pro euro a nejsou dobrou zprávou ani pro aktiva EM."

Jednotná měna skutečně klesla na jednoroční minimum vůči švýcarskému franku (EURCHF=) na začátku obchodování kolem 1,1300 franků, zatímco dosáhla 10-týdenního minima na jenu kolem 125,45 (EURJPY{{ 7}}).

Vůči americkému dolaru se euro dotklo nejníže od července 2017 na 1,13715 USD (EUR=D3). Naposledy to bylo na 1,1392 $ a stále ještě hodně daleko od maxima z minulého týdne na $1,1628. Dolar vůči jenu bezpečného přístavu oslabil na 110,69 (JPY=).

Do křížové palby se dostalo i argentinské peso a jihoafrický rand.

"Rizika nákazy se soustřeďují na španělské, italské a francouzské banky vystavené tureckému dluhu v cizí měně, stejně jako na Argentinu a Jižní Afriku," varovali analytici z ANZ.

"Obrovská hromada tureckého podnikového dluhu denominovaného v cizích měnách, ale rychle se pohybující měna - a inflace, která hrozí exponenciálním růstem - je toxická kombinace."

Na komoditních trzích nacházelo zlato v bezpečnostních tocích málo a bylo naposledy o odstín pevnější na 1 212,52 USD za unci (XAU=).

Ceny ropy byly smíšené s Brentem o 11 centů na 72,70 USD za barel (LCc1), zatímco americká ropa stagnovala na 67,63 USD (CLc1).